Pagar proveedores de turismo en tres países: el caso de un operador turístico

Un operador turístico cobra primero y paga después, pero no a todos a la vez. El viajero deja una reserva meses antes, los hoteles piden un anticipo para bloquear habitaciones y los guías independientes cobran al terminar el servicio. Si además el recorrido cruza Perú, Ecuador y Colombia, hay tres monedas, tres calendarios fiscales y proveedores con distinto grado de acceso a la banca.

En Soulbit Academy presentamos aquí un caso compuesto e ilustrativo, no un cliente real. Todos los importes, plazos, números de proveedores y temporadas son supuestos para explicar el problema de pagar proveedores de turismo en tres países, y para señalar con honestidad qué parte resuelve un saldo en stablecoin y cuál no.

El caso: una operadora con circuito andino de 12 días (perfil ilustrativo)

Tres Cordilleras Viajes es una operadora ficticia con sede en Bogotá, doce empleados y un producto principal: un circuito de 12 días que combina Cusco y el Valle Sagrado en Perú, Quito y los Andes ecuatorianos, y Cartagena y el Eje Cafetero en Colombia. Vende sobre todo a agencias y a viajeros de Norteamérica, y factura y cobra en dólares estadounidenses.

Como supuestos de trabajo, la operadora atiende unos 1.200 viajeros al año, trabaja con unos 40 hoteles y con unos 60 guías y transportistas independientes entre los tres países, y vende el circuito a un precio de referencia de 3.000 dólares por persona. Ninguna de esas cifras es real ni proviene de Soulbit: sirven solo para dimensionar el ejemplo.

El problema de Tres Cordilleras no es el precio del circuito sino el orden de los flujos. El dinero entra en dólares, con meses de antelación, y sale en tres monedas, en fechas que dependen de cada proveedor. Por eso conviene mirar primero el ciclo completo de un viaje.

Cómo se mueve el dinero en un viaje: del cobro al pago final

El ciclo de un viaje tiene cuatro momentos de caja, y cada uno tiene su propia contraparte y su propia moneda. Describirlos por separado evita que un solo saldo «de operaciones» oculte dónde se acumula o se pierde liquidez.

1. Cobro de la reserva. El viajero o la agencia paga una reserva inicial, supuesto del 20% del precio, en cuanto confirma el circuito.
2. Cobro del saldo. El resto se cobra unas semanas antes de la salida, también en dólares, y es el momento en que la operadora ya tiene la mayor parte del ingreso.
3. Anticipo a hoteles. Cada hotel pide un porcentaje, supuesto del 30%, para bloquear las habitaciones, y el resto antes o al llegar el grupo.
4. Pago a guías y transportistas. Se paga tras el servicio, en general en la moneda del país donde trabajan, y muchas veces contra una cuenta de cobro o factura sencilla.

Para el cobro, los payment links y los QR de cobro de Soulbit sirven cuando el pagador opera con USDC o USDT, por ejemplo una agencia mayorista que ya liquida en dólares digitales. No son el medio natural de un viajero particular que paga con su tarjeta habitual; la guía qué es un link de pago y cómo cobrar internacionalmente explica cuándo encaja cada herramienta.

El descalce de caja por temporadas: pagar proveedores de turismo antes de que llegue el grupo

El descalce de caja de un operador turístico aparece porque los pagos a hoteles se concentran antes de la temporada alta, mientras que el saldo de muchos viajeros se cobra solo pocas semanas antes de la salida. Un hotel que exige anticipo con 60 días de antelación obliga a financiar el verano con la caja del invierno.

En el caso ilustrativo, Tres Cordilleras tiene dos temporadas altas: de junio a agosto y de diciembre a enero. En los dos meses previos a cada una, la operadora paga anticipos a la mayoría de sus hoteles, pero el saldo de muchos viajeros todavía no se ha cobrado. En temporada baja ocurre lo contrario: hay pocos pagos y poca entrada.

¿Por qué el descalce de caja es más grave en turismo que en otros sectores?

Porque el proveedor cobra por anticipado y el servicio se entrega meses después, de modo que la operadora asume el riesgo de cancelación con dinero ya entregado. En otros sectores el pago suele seguir a la entrega. Aquí el orden se invierte, y la liquidez queda inmovilizada en hoteles que no se pueden reasignar si el grupo no viaja.

Un saldo en stablecoin no crea liquidez, pero sí ayuda a ordenarla. Tres Cordilleras puede mantener en un saldo separado el dinero cobrado y comprometido a anticipos, sin mezclarlo con la nómina local ni con los gastos de oficina, y dispersar de una sola vez los anticipos de un mismo lote de hoteles. Esa separación es una decisión de control interno, no una función del producto, y conviene documentarla con doble aprobación para importes altos.

Operativa por país: Ecuador, Perú y Colombia

Cada país del circuito pide una operativa distinta, porque cambian la moneda de los proveedores, el acceso a rail local y la postura regulatoria sobre los criptoactivos. La Tabla 1 resume lo que hace Tres Cordilleras en cada uno bajo los supuestos del caso.

País	Moneda de los proveedores	Qué paga la operadora	Cómo llega el pago hoy	Rail local en Soulbit V1
Ecuador	USD (economía dolarizada)	Hoteles y guías de Quito y los Andes	Transferencia habitual en dólares; USDC solo si el proveedor lo acepta como acuerdo privado	No
Perú	PEN y USD, según el proveedor	Hoteles de Cusco y guías del Valle Sagrado	Canal bancario del proveedor; USDC solo por acuerdo, con conversión a cargo del proveedor	No
Colombia	COP	Hoteles de Cartagena, guías y transportistas del Eje Cafetero	Pago en pesos por rail bancario local	Sí

En Ecuador la moneda oficial es el dólar, así que no hay tipo de cambio que gestionar y el saldo en USDC conserva la misma unidad de cuenta. El Banco Central del Ecuador ha declarado que los criptoactivos no son moneda de curso legal ni un medio de pago autorizado. Por eso Tres Cordilleras no puede imponer el pago en USDC a un hotel ecuatoriano: solo puede acordarlo si el hotel lo acepta. El detalle del marco ecuatoriano está en cobrar y pagar en USDC en Ecuador.

En Perú, la operadora paga a proveedores que facturan en soles y en dólares, y, a marzo de 2025, no había una ley integral de criptoactivos, según el artículo sobre el corredor andino. La relación con guías independientes se parece a la de contratistas, tratada en pagar contratistas en stablecoins desde Perú.

Colombia es el único país con rail bancario local en Soulbit V1. Tres Cordilleras puede dispersar en pesos, por lote, los pagos a guías, transportistas y hoteles colombianos.

Facturación y retenciones, a alto nivel

La facturación de un operador turístico depende del país donde se presta el servicio y de si el cliente es residente o no, y este artículo solo describe lo que pudo verificar. En Colombia, el literal d del artículo 481 del Estatuto Tributario contempla una exención de IVA para servicios turísticos prestados a extranjeros no residentes, dentro de paquetes vendidos por agencias operadoras u hoteles inscritos en el Registro Nacional de Turismo. La DIAN, en su Oficio 25140 de 2019, enumera tres requisitos: servicio en territorio colombiano, beneficiario extranjero no residente y origen en paquetes de esas agencias u hoteles.

Esa exención no es una regla general para cualquier pago ni para cualquier proveedor, y la propia DIAN advierte que se interpreta de forma restrictiva. La retención a pagos a proveedores del exterior es otra materia, tratada en retención en la fuente por pagos al exterior en Colombia.

Para Ecuador y Perú, este artículo no afirma reglas concretas de IVA, IGV ni retenciones sobre servicios vendidos a no residentes: no las verificamos aquí y cambian con el tiempo. La operadora debe confirmarlas con su contador local y con el SRI y la SUNAT antes de fijar precios y facturar. Lo que sí es común a los tres países es la necesidad de respaldo: cada pago debe tener factura, cuenta de cobro o documento equivalente, con el identificador de la transacción cuando se pague en stablecoin. El cruce se facilita con la práctica descrita en conciliar pagos en stablecoin en la contabilidad.

Riesgos del ciclo: cancelaciones, reembolsos, proveedores sin banca y tipo de cambio

Los cuatro riesgos de un operador turístico son la cancelación, el reembolso, el proveedor no bancarizado y el tipo de cambio, y ninguno desaparece por usar stablecoins. El primero es la cancelación del viajero tras un anticipo ya pagado al hotel. El segundo es el reembolso, que invierte el flujo y exige liquidez disponible. El tercero es el guía o el hospedaje pequeño sin cuenta bancaria formal. El cuarto es el tipo de cambio entre el dólar cobrado y los soles o pesos que cuesta el servicio.

¿Quién asume el riesgo si un hotel recibe un anticipo y el grupo cancela?

Lo asume quien lo pactó en el contrato: si el anticipo no es reembolsable, lo pierde la operadora, y si lo es, depende de la política del hotel y de la fecha de cancelación. Un pago en USDC es irreversible una vez confirmado, así que el reembolso es una operación nueva y no una devolución automática. Por eso conviene pactar por escrito plazos y porcentajes de devolución antes de anticipar.

Sobre el proveedor no bancarizado, un saldo en stablecoin puede resultar útil si el guía ya usa dólares digitales y lo acepta. Pero no se le puede imponer, y en Ecuador el criptoactivo no es medio de pago autorizado en el circuito local. La alternativa es el canal que el proveedor ya tenga, fuera de Soulbit.

¿Elimina una stablecoin el riesgo de tipo de cambio de un operador que cobra en dólares?

No. Una stablecoin en dólares mantiene su valor frente al dólar, pero el costo en soles o pesos sigue moviéndose. Lo único que permite es decidir cuándo convertir. Soulbit V1 ofrece conversión por cotización bajo petición, sin conversión automática, y la operadora decide el momento. Coberturas, contratos a plazo y fijación de precios en moneda local quedan fuera del producto.

Dónde encaja el saldo en stablecoin y qué hace y qué no hace Soulbit V1

El saldo en stablecoin encaja para ordenar y mover dólares entre cobros y pagos, y no encaja donde el proveedor o la regulación local exigen la moneda del país. La Tabla 2 separa con claridad lo que Soulbit V1 hace de lo que no hace en este caso.

Necesidad de la operadora	¿Lo cubre Soulbit V1?	Cómo se resuelve
Mantener el saldo cobrado en USDC o USDT con custodia institucional MPC	Sí	Saldo en stablecoins del lado de la operadora
Cobrar a agencias o clientes que operan con USDC	Sí	Payment links y QR de cobro
Dispersar anticipos a varios proveedores en un mismo lote	Sí	Dispersión masiva de pagos en stablecoin
Convertir a fiat cuando la operadora lo decide	Sí	Conversión eOTC por cotización bajo petición
Pagar en pesos a hoteles y guías colombianos	Sí, solo Colombia	Rail bancario local colombiano
Pagar en soles o en moneda local en Perú, o por rail en Ecuador	No	Canal bancario del proveedor, fuera de Soulbit
Gestionar reservas, emitir facturas o calcular retenciones	No	Sistema de reservas, contador y autoridad tributaria
Conversión automática, tarjeta, rendimiento o integración por API	No	No forman parte del V1

Tres Cordilleras puede usar el saldo como una cuenta de paso en dólares digitales entre el cobro y el pago, con custodia institucional, y dispersar por lote a quienes aceptan stablecoin o cobran en Colombia. Para el resto de proveedores, el operador sigue pagando por su canal habitual.