Regulação de criptoativos no Chile: Lei Fintech e CMF

Uma empresa brasileira ou chilena que começa a pagar fornecedores, receber de clientes ou manter parte da tesouraria em criptoativos no Chile esbarra rápido em três órgãos distintos, cada um com sua própria norma: a Comissão para o Mercado Financeiro (CMF), a Unidade de Análise Financeira (UAF) e o Serviço de Impostos Internos (SII). Nenhum dos três cobre todo o terreno sozinho, e tratar os três como se exigissem o mesmo é o erro mais comum ao planejar a conformidade.

Na Soulbit Academy explicamos o que cada órgão chileno exige de uma empresa que opera com criptoativos, com a norma exata e a data em que entrou em vigor. Para a operação concreta de pagar um fornecedor internacional em USDC a partir do Chile, com o câmbio para pesos por conta da própria empresa, veja nosso guia de pagamento a fornecedores em USDC no Chile. Este artigo cobre o marco regulatório: qual lei, qual registro e quais declarações se aplicam antes de operar.

O que é a Lei Fintech do Chile e por que ela regula criptoativos

A Lei Fintech do Chile é a Lei 21.521, publicada no Diário Oficial em 4 de janeiro de 2023, e é a norma que estabelece o marco geral para a prestação de serviços financeiros por meios tecnológicos no país. Seu nome oficial completo se traduz como "Promove a competência e a inclusão financeira por meio da inovação e tecnologia na prestação de serviços financeiros".

A lei define "ativos financeiros virtuais ou criptoativos" como a representação digital de unidades de valor, bens ou serviços, com exceção de dinheiro, que podem ser transferidos, armazenados ou trocados digitalmente. Com essa definição, ela submete à fiscalização da CMF seis tipos de prestadores: plataformas de financiamento coletivo, sistemas alternativos de transação (categoria que inclui os criptoativos), assessores de crédito, assessores de investimento, custodiantes de instrumentos financeiros e roteadores de ordens.

Por que uma lei pensada para crowdfunding e assessoria financeira acaba regulando também criptoativos?

O legislador optou por um critério funcional, não por uma lista fechada de tecnologias: qualquer plataforma que intermedeie, custodie ou negocie ativos financeiros por meios digitais entra no escopo, seja o ativo subjacente uma ação, um derivativo ou um criptoativo. É por isso que a Lei Fintech, e não uma lei cripto específica, é hoje a porta de entrada regulatória no Chile. O texto completo está disponível na Biblioteca do Congresso Nacional do Chile.

O que é o registro da CMF e quem precisa se inscrever para operar com criptoativos

O Registro de Prestadores de Serviços Financeiros (RPSF) da CMF é a inscrição obrigatória que a Lei Fintech exige antes de prestar qualquer um dos seis serviços regulados, incluindo a intermediação de criptoativos como sistema alternativo de transação. A CMF detalhou a operação desse registro na Norma de Caráter Geral nº 502 (NCG 502), emitida em janeiro de 2024, que fixa os requisitos de inscrição, autorização e as obrigações contínuas de cada categoria de prestador.

A NCG 502 exige que cada prestador comprove sua constituição legal, seus controladores e beneficiários finais, suas políticas internas de gestão de risco e seus procedimentos operacionais antes de receber a autorização para operar. Uma plataforma que intermedeia compra e venda de criptoativos entre terceiros, ou que custodia criptoativos de clientes, entra na categoria de sistema alternativo de transação ou de custodiante de instrumentos financeiros, conforme o serviço prestado.

Órgão	Norma chave	O que exige de uma empresa
CMF	Lei 21.521 e NCG 502 (2024)	Registro e autorização prévia para prestar serviços financeiros tecnológicos, incluindo intermediação de criptoativos
UAF	Lei 19.913	Prevenção à lavagem de dinheiro: identificação de clientes e reporte de operações suspeitas
SII	Lei do Imposto de Renda e Resoluções Isentas 113 e 114 (2025)	Tributação dos ganhos com criptoativos e declarações juradas anuais para provedores

Uma empresa que apenas mantém saldo em stablecoins como parte da própria tesouraria, sem intermediar operações de terceiros, não se encaixa automaticamente em nenhuma das seis categorias reguladas pela NCG 502. O critério usado pela CMF é o serviço prestado a terceiros, não o ativo mantido em carteira.

Quais obrigações de prevenção à lavagem de dinheiro a UAF exige

A Unidade de Análise Financeira (UAF), criada pela Lei 19.913, exige que os sujeitos obrigados reportem operações suspeitas de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, e que apliquem procedimentos de diligência sobre seus clientes. Os prestadores registrados na CMF como sistema alternativo de transação, categoria que cobre as corretoras de criptoativos, entram nesse grupo de sujeitos obrigados pela Lei Fintech.

Na prática, isso significa que uma corretora registrada deve identificar cada cliente antes de operar (um processo equivalente ao KYB para pessoas jurídicas), monitorar o comportamento das contas e enviar um Relatório de Operação Suspeita (ROS) à UAF ao detectar sinais de alerta, sem avisar o cliente sobre esse envio. O texto completo da Lei 19.913 está na Biblioteca do Congresso Nacional do Chile. Essas obrigações locais convivem com padrões internacionais de prevenção como a Travel Rule do GAFI, que exige que os provedores troquem dados do ordenante e do beneficiário em cada transferência.

O que acontece se uma corretora registrada não reportar uma operação suspeita à UAF?

Ela se expõe a sanções administrativas sob a Lei 19.913 e a uma revisão da CMF sobre sua idoneidade como prestadora registrada. Para uma empresa que apenas usa essa plataforma como cliente, o ponto relevante é verificar se o provedor está de fato inscrito no registro da CMF antes de operar com volume.

O que o SII exige: imposto de renda e as novas declarações sobre criptoativos

O Serviço de Impostos Internos (SII) exige que os ganhos obtidos na compra e venda de criptoativos sejam tributados como renda, sob as mesmas regras gerais da Lei do Imposto de Renda aplicadas a qualquer outro ganho de capital. Pessoas físicas declaram a base tributável pelo artigo 17 nº 8, letra m), sujeita ao Imposto Global Complementar ou Adicional; empresas aplicam o artigo 20 nº 5, com Imposto de Primeira Categoria seguido do imposto pessoal.

A essa obrigação geral somou-se, em 2025, um mecanismo de reporte específico para provedores de serviços de criptoativos. As Resoluções Isentas do SII nº 113 e nº 114, ambas de 26 de agosto de 2025, criaram as declarações juradas anuais 1963 e 1964: a primeira identifica usuários com residência fiscal no exterior, a segunda identifica usuários residentes ou domiciliados no Chile, junto com suas operações relevantes. O texto da resolução que cria a declaração 1964 está disponível no site oficial do SII.

Essas duas declarações são, na prática, o veículo doméstico chileno para implementar o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) da OCDE, o padrão internacional que coleta dados de operações com criptoativos durante 2026 para trocá-los automaticamente entre países a partir de 2027. O Chile assinou o Acordo Multilateral entre Autoridades Competentes do CARF (CARF-MCAA) em 21 de outubro de 2025, e as declarações 1963 e 1964 são a forma como o SII coleta o dado que alimenta essa troca internacional. O mecanismo espelha, em sua lógica, a Resolução 000240 da DIAN na Colômbia: o provedor reporta, a empresa usuária não apresenta um formulário adicional por essa via.

Uma empresa chilena precisa apresentar a declaração 1963 ou 1964 diretamente?

Não diretamente. Essas declarações são apresentadas pelo provedor de serviços de criptoativos ao SII, não pela empresa que usa o serviço. O que a empresa deve fazer é declarar seus próprios ganhos de capital na declaração de renda anual, de forma coerente com o que seu provedor provavelmente já reportou, já que qualquer divergência entre os dois registros recai sobre a empresa na hora de explicá-la.

Calendário regulatório: da Lei Fintech chilena ao CARF da OCDE

O calendário regulatório chileno para criptoativos tem seis marcos concretos entre 2023 e 2027, da publicação da Lei Fintech à primeira troca internacional de dados do CARF. Vê-los em ordem ajuda a entender qual obrigação já está em vigor e qual ainda não produziu seu primeiro efeito prático.

Marco	Data
Publicação da Lei 21.521 (Lei Fintech)	4 de janeiro de 2023
NCG 502 da CMF: registro, autorização e obrigações	janeiro de 2024
Resoluções Isentas SII nº 113 e nº 114: declarações 1963 e 1964	26 de agosto de 2025
Assinatura do Chile do Acordo Multilateral CARF-MCAA	21 de outubro de 2025
Coleta de dados de operações com criptoativos pelos provedores	durante 2026
Primeira troca automática de dados do CARF entre países	2027

O Chile assinou o CARF-MCAA quase um ano depois da Colômbia e do Brasil, mas isso não atrasa seu calendário de dados: todos os signatários do primeiro grupo compartilham a mesma coleta em 2026 e a mesma primeira troca em 2027.

O que uma empresa que opera com criptoativos no Chile deve fazer agora

Uma empresa que já usa ou planeja usar criptoativos no Chile deve fazer três verificações concretas antes de operar com volume: confirmar se seu provedor está inscrito no registro da CMF, revisar se seu próprio modelo de negócio a torna sujeito obrigado perante a UAF, e organizar internamente seus registros de operações para a declaração de renda ao SII.

A primeira é simples: a CMF publica seu registro de prestadores, e qualquer plataforma que intermedeie criptoativos com terceiros deve aparecer ali. A segunda depende do modelo de negócio: uma empresa que apenas recebe pagamentos de seus próprios clientes em USDC não presta um serviço financeiro regulado a terceiros. A terceira é preventiva: um registro próprio, por data, contraparte e valor em dólares, sustenta a declaração ao SII caso o provedor reporte um número diferente.

E se minha empresa só paga fornecedores estrangeiros em USDC, sem oferecer nenhum serviço cripto a terceiros?

Uma empresa que apenas paga ou recebe em USDC, sem oferecer serviços cripto a terceiros, é cliente de um provedor de serviços de criptoativos, não a provedora, e as obrigações de registro na CMF e de reporte à UAF recaem sobre o provedor, não sobre ela. A obrigação tributária perante o SII é diferente: a empresa deve declarar qualquer ganho ou resultado cambial dessas operações segundo as regras gerais da Lei do Imposto de Renda.

Nenhuma dessas verificações substitui o julgamento de um advogado ou contador chileno, já que aplicar esse marco ao caso concreto de uma empresa depende de detalhes que este artigo não cobre.

O que a Soulbit entrega no Chile hoje e o que não entrega

A Soulbit oferece hoje custódia institucional com tecnologia MPC sobre saldo em stablecoins como USDC e USDT, conversão para fiat em USD, EUR e GBP, dispersão de folha de pagamento em massa, links de pagamento e QR code de cobrança, e conversão OTC por cotação sob solicitação. Cada operação passa por processos de KYB e monitoramento AML/KYT, que geram um registro rastreável de data, valor e contraparte, útil para a documentação interna de uma empresa perante o SII.

O que a Soulbit não faz no Chile é operar um trilho bancário local em pesos chilenos: esse trilho existe hoje só na Colômbia, e no Chile o câmbio de e para pesos fica por conta da empresa, via seu próprio banco ou casa de câmbio, como detalha o guia de pagamento a fornecedores em USDC no Chile. Também não determina publicamente se atua como provedora reportante sob o CARF no Chile, nem prepara ou apresenta declarações tributárias em nome de clientes; essa classificação e essa apresentação cabem à equipe de compliance de cada empresa e ao seu assessor tributário. Para uma visão mais ampla do país, veja o guia de pagamentos e folha cripto no Chile; para o contexto regional, o panorama regulatório de criptoativos na América Latina situa o Chile ao lado de outros marcos já em vigor na região.